CASO SEMANA 8-9: PASTELERÍA EL GLOBO
DURACIÓN DEL CASO: 2 semanas.
NÚMERO DE SEMANA: 8 y 9.
SEMESTRE: Primero
UNIDAD DE COMPETENCIA 2: Economía, dinero y comercio.
2.2 ELEMENTO DE COMPETENCIA (SEMANA 8-9): Financiamiento e inversión de la empresa.
SABER HACER: Identifica fuentes de financiamiento internas y externas desde una perspectiva macroeconómica, calcular el interés simple y compuesto, anualidades vencidas, anticipadas y diferidas, anualidades generales y continuas, anualidades crecientes, rentas perpetuas y pagos desiguales, amortizaciones, bonos y obligaciones y depreciación.
SABER CONOCER: Inversión extranjera directa e indirecta, capital social, acciones, bonos, valor del dinero en el tiempo, curva de rendimiento, valorización y cotización de los bonos, la sensibilidad y la estructura temporal de los tipos de interés, mercado de deuda, mercado de capitales, mercado de renta fija, finanzas de la economía mundial.
RESUMEN
Pastelería el Globo desea expandir su mercado hacia el continente asiático, para ello requiere de financiamiento y te solicita le ayudes a elegir la mejor opción. Tiempo después, la empresa se dio cuenta del gran éxito que tuvo en el nuevo mercado, comienza a tener excedentes de efectivo y no sabe qué hacer con ellos, para lo cual te solicita una propuesta de inversión.
OBJETIVOS DE APRENDIZAJE
Durante el desarrollo de este caso, el estudiante aprenderá a:
- Identificar los aspectos relevantes para evaluar diversas fuentes de financiamiento interno y externo (tasa de interés, plazo y condiciones).
- Elaborar la amortización de los créditos para conocer la planeación de pagos.
- Analizar la tasa nominal y la tasa efectiva.
- Evaluar opciones de inversión.
- Elaborar una propuesta de inversión, de sus excedentes de flujos de efectivo, para la empresa.
CONCEPTOS CLAVE
- Préstamos bancarios.
- Elementos de un préstamo: tasa nominal, plazo, monto, condiciones de crédito.
- Tasa efectiva.
- Acciones comunes.
- Acciones preferentes.
- Interés simple y compuesto.
- Anualidades.
- Estructura de capital.
- Amortización de crédito.
- Opciones de inversión.
CASO: EL GLOBO
Pastelería El Globo realizó un estudio de mercado y descubrió que en Hong Kong el gusto por la comida gourmet y los pasteles de repostería fina se ha incrementado en los últimos años. El mercado está dispuesto a pagar el equivalente a $80.00 mexicanos por una tartaleta, por mencionar un ejemplo.
Por lo que la empresa está considerando expandir su mercado hacia el continente Asiático, comenzando por Hong Kong.
Para comenzar la expansión del mercado, El Globo requiere financiamiento por un monto de $25,000,000, los cuales servirán para capital de trabajo (materia prima, empaques, pagos generales, etc.), construcción de la fábrica y una sucursal, compra de maquinaria y equipo (hornos, utensilios, batidoras, moldes, etc.) y 2 camiones que repartirán en las principales zonas de Hong Kong.
La maquinaria y equipo se comprarán en México y serán llevados en barco hasta Hong Kong, los camiones serán adquiridos en dicho país para evitar gastos de transportación, el arquitecto que se contrate para la construcción de la fábrica y la sucursal se encargará de tener disponibles todos los materiales de construcción que requiere el diseño establecido para una sucursal de El Globo, los cuales son fáciles de encontrar en el país vecino de China.
Actualmente eres el encargado de la Dirección de finanzas de esta empresa, porque lo necesitas investigar, analizar y comparar las diferentes opciones de financiamiento a las cuales puede acceder la empresa. Además debes recomendar el tiempo en el cual la empresa deberá pagar el financiamiento.
PREGUNTAS DE TRABAJO
SEMANA 8 PROPUESTA DE FINANCIAMIENTO DE LA EMPRESA.
1. Acude a un banco e investiga las condiciones de un crédito empresarial (requisitos, uso o destino, plazo, tasa de interés anual). Elabora en EXCEL la amortización del crédito bajo los siguientes esquemas considerando la información recabada:
• Tradicional o de pagos decrecientes.
• Pagos iguales o anualidades (vencidas).
Considerando la suma de intereses y capital, ¿cuánto pagará la empresa en cada uno de los dos esquemas al finalizar el periodo? Utiliza las fórmulas que analizaste en clase.
2. ¿Qué diferencias encontraste al realizar los cálculos anteriores?
3. Calcula la tasa efectiva que el banco está cobrando.
4. Visita otro banco y pide que te realicen el cálculo de los pagos mensuales en su sistema, considera el mismo plazo que el banco al que visitaste en el inciso a, ¿qué tipo de esquema te está ofreciendo, tradicional o pagos iguales? ¿cuál es su tasa efectiva? El documento que te entregue el ejecutivo de cuenta escanéalo o pásalo a Excel.
5. De los dos bancos que visitaste, ¿cuál elegirías para contratar el financiamiento que necesita El Globo? ¿por qué?
6. Considerando el uso que se le dará al financiamiento, ¿qué otras opciones de financiamiento recomiendas a la empresa y por qué?
SEMANA 9 PROPUESTA DE INVERSIÓN DE EXCEDENTES DE EFECTIVO.
Un año después de abrir la sucursal de El Globo en Hong Kong, y después del éxito que tuvo la empresa, como Director de Finanzas te has dado cuenta que los excedentes de efectivo hasta el momento ascienden a $15 millones de pesos guardados en una cuenta bancaria que solo ofrece el 0.05% anual, por lo que sabes que tenerlos en el banco no genera beneficios para la empresa.
Así que propondrás al consejo de accionistas de Grupo Bimbo un plan de inversión de los recursos excedentes de El Globo.
7. Investiga y elige al menos cinco opciones de inversión.
8. Elabora una tabla comparativa con las opciones de inversión y justifica el porqué debe invertirse en cada una de ellas.
9. ¿Qué beneficios trae para la empresa tu portafolio de inversiones? Utiliza la información y herramientas que necesites para justificar tu respuesta.
NÚMERO DE SEMANA: 8 y 9.
SEMESTRE: Primero
UNIDAD DE COMPETENCIA 2: Economía, dinero y comercio.
2.2 ELEMENTO DE COMPETENCIA (SEMANA 8-9): Financiamiento e inversión de la empresa.
SABER HACER: Identifica fuentes de financiamiento internas y externas desde una perspectiva macroeconómica, calcular el interés simple y compuesto, anualidades vencidas, anticipadas y diferidas, anualidades generales y continuas, anualidades crecientes, rentas perpetuas y pagos desiguales, amortizaciones, bonos y obligaciones y depreciación.
SABER CONOCER: Inversión extranjera directa e indirecta, capital social, acciones, bonos, valor del dinero en el tiempo, curva de rendimiento, valorización y cotización de los bonos, la sensibilidad y la estructura temporal de los tipos de interés, mercado de deuda, mercado de capitales, mercado de renta fija, finanzas de la economía mundial.
RESUMEN
Pastelería el Globo desea expandir su mercado hacia el continente asiático, para ello requiere de financiamiento y te solicita le ayudes a elegir la mejor opción. Tiempo después, la empresa se dio cuenta del gran éxito que tuvo en el nuevo mercado, comienza a tener excedentes de efectivo y no sabe qué hacer con ellos, para lo cual te solicita una propuesta de inversión.
OBJETIVOS DE APRENDIZAJE
Durante el desarrollo de este caso, el estudiante aprenderá a:
- Identificar los aspectos relevantes para evaluar diversas fuentes de financiamiento interno y externo (tasa de interés, plazo y condiciones).
- Elaborar la amortización de los créditos para conocer la planeación de pagos.
- Analizar la tasa nominal y la tasa efectiva.
- Evaluar opciones de inversión.
- Elaborar una propuesta de inversión, de sus excedentes de flujos de efectivo, para la empresa.
CONCEPTOS CLAVE
- Préstamos bancarios.
- Elementos de un préstamo: tasa nominal, plazo, monto, condiciones de crédito.
- Tasa efectiva.
- Acciones comunes.
- Acciones preferentes.
- Interés simple y compuesto.
- Anualidades.
- Estructura de capital.
- Amortización de crédito.
- Opciones de inversión.
CASO: EL GLOBO
Pastelería El Globo realizó un estudio de mercado y descubrió que en Hong Kong el gusto por la comida gourmet y los pasteles de repostería fina se ha incrementado en los últimos años. El mercado está dispuesto a pagar el equivalente a $80.00 mexicanos por una tartaleta, por mencionar un ejemplo.
Por lo que la empresa está considerando expandir su mercado hacia el continente Asiático, comenzando por Hong Kong.
Para comenzar la expansión del mercado, El Globo requiere financiamiento por un monto de $25,000,000, los cuales servirán para capital de trabajo (materia prima, empaques, pagos generales, etc.), construcción de la fábrica y una sucursal, compra de maquinaria y equipo (hornos, utensilios, batidoras, moldes, etc.) y 2 camiones que repartirán en las principales zonas de Hong Kong.
La maquinaria y equipo se comprarán en México y serán llevados en barco hasta Hong Kong, los camiones serán adquiridos en dicho país para evitar gastos de transportación, el arquitecto que se contrate para la construcción de la fábrica y la sucursal se encargará de tener disponibles todos los materiales de construcción que requiere el diseño establecido para una sucursal de El Globo, los cuales son fáciles de encontrar en el país vecino de China.
Actualmente eres el encargado de la Dirección de finanzas de esta empresa, porque lo necesitas investigar, analizar y comparar las diferentes opciones de financiamiento a las cuales puede acceder la empresa. Además debes recomendar el tiempo en el cual la empresa deberá pagar el financiamiento.
PREGUNTAS DE TRABAJO
SEMANA 8 PROPUESTA DE FINANCIAMIENTO DE LA EMPRESA.
1. Acude a un banco e investiga las condiciones de un crédito empresarial (requisitos, uso o destino, plazo, tasa de interés anual). Elabora en EXCEL la amortización del crédito bajo los siguientes esquemas considerando la información recabada:
• Tradicional o de pagos decrecientes.
• Pagos iguales o anualidades (vencidas).
Considerando la suma de intereses y capital, ¿cuánto pagará la empresa en cada uno de los dos esquemas al finalizar el periodo? Utiliza las fórmulas que analizaste en clase.
2. ¿Qué diferencias encontraste al realizar los cálculos anteriores?
3. Calcula la tasa efectiva que el banco está cobrando.
4. Visita otro banco y pide que te realicen el cálculo de los pagos mensuales en su sistema, considera el mismo plazo que el banco al que visitaste en el inciso a, ¿qué tipo de esquema te está ofreciendo, tradicional o pagos iguales? ¿cuál es su tasa efectiva? El documento que te entregue el ejecutivo de cuenta escanéalo o pásalo a Excel.
5. De los dos bancos que visitaste, ¿cuál elegirías para contratar el financiamiento que necesita El Globo? ¿por qué?
6. Considerando el uso que se le dará al financiamiento, ¿qué otras opciones de financiamiento recomiendas a la empresa y por qué?
SEMANA 9 PROPUESTA DE INVERSIÓN DE EXCEDENTES DE EFECTIVO.
Un año después de abrir la sucursal de El Globo en Hong Kong, y después del éxito que tuvo la empresa, como Director de Finanzas te has dado cuenta que los excedentes de efectivo hasta el momento ascienden a $15 millones de pesos guardados en una cuenta bancaria que solo ofrece el 0.05% anual, por lo que sabes que tenerlos en el banco no genera beneficios para la empresa.
Así que propondrás al consejo de accionistas de Grupo Bimbo un plan de inversión de los recursos excedentes de El Globo.
7. Investiga y elige al menos cinco opciones de inversión.
8. Elabora una tabla comparativa con las opciones de inversión y justifica el porqué debe invertirse en cada una de ellas.
9. ¿Qué beneficios trae para la empresa tu portafolio de inversiones? Utiliza la información y herramientas que necesites para justificar tu respuesta.
Comentarios
Publicar un comentario
GRACIAS POR TUS COMENTARIOS